政策助手——政策“及时贴”：漫谈项目评审中企业应注意的财务指标及问题（二）

货币资金体现企业资金流动性、体现单位时间内为项目投资能力的强弱，进而可反映出企业实施项目时资金保障能力，是企业“自筹资金”能力最好的体现方式；

货币资金充足则证明企业有充足的资金为项目实施提供资金保障，项目实施风险较低。

净资产反映企业可自行支配、归企业所有的资产数量，也反映企业综合财务实力情况，原则上企业净资产数额越大反映公司财务状况越好，在评审时评分越高（其他条件等同前提下）。

一般来说，科技项目扶持资金给予的额度不会超过申报单位的净资产数额；

总资产是反映企业自有资产和负债的复合数据，可反映企业整体财务规模进而推定企业规模大小，一般来说企业的总资产规模决定了企业可实施的项目规模大小，理想的总资产构成中，净资产应占一定比例（40%以上）；

该指标是评价公司负债水平的综合指标。同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。资产负债率过高，则表明企业发展过程总筹资能力较强，可推定企业处于相对较快的发展周期，但同时，企业的偿债能力弱化，存在偿债风险；另一方面来说，企业资产负债率太低则说明企业更多的利用自有资金进行企业发展，企业偿债能力强但发展活力不足。

资产负债率是一个综合性的财务指标，太高太低均不符合立项财务指标的要求，从项目评审角度来说，资产负债率控制在20%-70%之间是通常认为比较合理的区间；

营业收入指标是反映企业总收入的数据，反映了公司经营规模。营业收入大则企业整体财务规模较大，反之则较小，一般来说我们通过企业营业收入的多少来判断企业规模的大小、可承担项目规模的大小、申报项目未来产业化规模的大小；

主营业务收入有些时候等同于“营业收入”，此数据是否与“营业收入”一致可反映出企业业务类型的构成，在申报科技项目时要注意申报书等企业信息采集表格中对于企业收入填写的详细要求注意区分“”营业收入与“主营业务收入”；

研发费用投入强度反映了企业对于研发、创新的重视程度，也体现了公司的研发能力强弱，是申报科技项目时最重要的评审指标之一，一般来说，各类科技项目对于企业研发投入的比例及数额要求都以《高新技术企业认定》对于企业研发投入比例的要求最为最低门槛（5%），部分项目的要求要高于《高新技术企业认定的要求》，企业在日常的财务管理中要注意在账目中明确划分研发费用科目，最好进行研发费用辅助账管理；

1）企业产品技术先进，技术竞争力强；

2）企业生产管理优秀，成本控制合理；

3）产品具有明显的市场竞争优势；

4）产品生命周期较长；

而以上几点对于项目评审都具有积极意义；

企业缴税总额反映了企业对于国家、地方的财政贡献水平，也间接反映了公司的收入情况和整体体量大小，一般来说成果转化类项目、产业化项目评审时会十分关注企业的缴税情况，其他评审指标相同的情况下，优先支持缴税多对国家、地方财政贡献大的企业；